理財(cái)學(xué)堂丨存款利率連續(xù)下調(diào) 理財(cái)可以選平替

　　天山網(wǎng)-新疆日?qǐng)?bào)記者 冉虎

　　近日，江蘇銀行等多家銀行再次密集發(fā)布存款利率下調(diào)公告。至此，國(guó)內(nèi)銀行業(yè)定期存款利率普遍進(jìn)入“1時(shí)代”。

　　隨著利率一降再降，普通投資者該如何守護(hù)自身財(cái)富呢？

　　“相較高風(fēng)險(xiǎn)的股票等資產(chǎn)，貨幣基金、純債產(chǎn)品、國(guó)債、增額終身壽險(xiǎn)和黃金等理財(cái)產(chǎn)品，因兼具安全性和適度收益，可作為定期存款的平替產(chǎn)品?！贬槍?duì)投資者關(guān)心的問題，中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行烏魯木齊分行個(gè)人金融部副總經(jīng)理王琛給出了答案。

　　“作為一種低風(fēng)險(xiǎn)、高流動(dòng)性的理財(cái)產(chǎn)品，貨幣基金是平替定期存款最常用的工具之一?！蓖蹊〗榻B，大家常用的余額寶、零錢通就是貨幣基金。貨幣基金主要投資國(guó)債、銀行存單、同業(yè)存款等短期貨幣工具，具有流動(dòng)性強(qiáng)、風(fēng)險(xiǎn)極低、收益略高于活期存款等特點(diǎn)。

　　“對(duì)于普通投資者而言，用閑錢購(gòu)買貨幣基金類似存銀行活期存款，歷史年化收益率在1%—1.8%?！蓖蹊≌f。

　　“與貨幣基金類似，每天可贖回理財(cái)產(chǎn)品也是投資者平替定期存款的常見選擇之一?！蓖蹊〗榻B，這類產(chǎn)品通常具有較高的靈活性，歷史年化收益率在1.3%—1.8%，適合對(duì)資金流動(dòng)性要求較高的投資者。投資者可根據(jù)自身資金需求和投資計(jì)劃，在每個(gè)交易日進(jìn)行買入或贖回操作。

　　近年來，債券市場(chǎng)持續(xù)走強(qiáng)，越來越多的投資者將純債產(chǎn)品作為穩(wěn)健理財(cái)工具。王琛解釋，純債產(chǎn)品包括債券基金和債券理財(cái)產(chǎn)品等，主要投資國(guó)債、金融債等固定收益產(chǎn)品，通過債券利息和債券價(jià)格上漲來實(shí)現(xiàn)投資回報(bào)。

　　“與股票基金相比，純債產(chǎn)品波動(dòng)小，長(zhǎng)期凈值走勢(shì)相對(duì)平穩(wěn)?！蓖蹊≌f，在低利率時(shí)代，純債產(chǎn)品是跑贏通脹、追求穩(wěn)健回報(bào)的重要工具，適合作為資產(chǎn)組合的“壓艙石”。

　　王琛表示，對(duì)有長(zhǎng)期儲(chǔ)蓄需求的投資者而言，還可以選擇購(gòu)買國(guó)債替代定期存款。在存款利率不斷下調(diào)的背景下，具有收益穩(wěn)定、保本保息、變現(xiàn)靈活、兌取快捷、投資門檻低等優(yōu)點(diǎn)的國(guó)債受到投資者熱捧。

　　“增額終身壽險(xiǎn)雖然是一種保險(xiǎn)產(chǎn)品，但被越來越多的人視為一種強(qiáng)制儲(chǔ)蓄的工具。”王琛解釋，增額終身壽險(xiǎn)憑借保額2%復(fù)利增長(zhǎng)、現(xiàn)價(jià)增長(zhǎng)寫進(jìn)合同的優(yōu)勢(shì)，成為投資者對(duì)抗通脹、平替定期存款的穩(wěn)健選擇之一。

　　“需要注意的是，增額終身壽險(xiǎn)在繳存期間，所交保費(fèi)大多高于保單現(xiàn)金價(jià)值，提前用款可采用保單質(zhì)押，此類產(chǎn)品更適合長(zhǎng)期持有?！蓖蹊⊙a(bǔ)充說。

　　隨著近兩年黃金價(jià)格持續(xù)大漲，作為避險(xiǎn)和抗通脹的“硬通貨”，黃金投資因既能保值又能增值，站到了投資領(lǐng)域的C位。

　　“作為便捷的黃金投資工具，黃金基金、黃金定存業(yè)務(wù)和黃金積存金業(yè)務(wù)也是近年來平替定期存款的選擇之一，適合長(zhǎng)期投資者?！蓖蹊”硎?，與直接購(gòu)買金條或金飾相比，投資黃金基金、黃金定存和黃金積存金的優(yōu)勢(shì)顯而易見。

　　“投資實(shí)物黃金需要支付加工費(fèi)、保管費(fèi)和保險(xiǎn)費(fèi)等，單筆交易所需資金較大，且交易流程較復(fù)雜，流動(dòng)性較差?！蓖蹊∨e例，購(gòu)買金條至少10克起購(gòu)，約合數(shù)千元；而投資黃金基金、黃金積存金等只需幾百元，而且可以在交易時(shí)段隨時(shí)賣出。

　　盡管上述理財(cái)產(chǎn)品都能平替定期存款，但王琛提醒投資者，在選擇具體產(chǎn)品時(shí)還是要根據(jù)自身資金體量、持有時(shí)間、風(fēng)險(xiǎn)偏好和預(yù)期利率去選擇適合自己的理財(cái)產(chǎn)品，并牢固樹立“投資有風(fēng)險(xiǎn)”的理念，理性投資、量力而行。 

　　★投資有風(fēng)險(xiǎn) 理財(cái)需謹(jǐn)慎